ETF‌های بیت‌کوین باعث کاهش 20 درصدی سرمایه‌گذاری خطرپذیر در استارت‌آپ‌های کریپتو شد

سرمایه گذاری سرمایه گذاری خطرپذیر (VC) در استارت آپ های رمزنگاری و بلاک چین در سه ماهه سوم سال 2024 کاهش یافت. این کاهش تا حدی به محبوبیت فزاینده صندوق های قابل معامله در مبادلات بیت کوین نسبت داده می شود که راهی جایگزین برای سرمایه گذاران برای قرار گرفتن در معرض بخش کریپتو است. شرکت های مستقر در ایالات متحده بر معاملات VC در فضای کریپتو تسلط دارند و پس از آن سنگاپور، بریتانیا، امارات و سوئیس قرار دارند.

هجوم سرمایه گذاران به ETF های بیت کوین

در سه ماهه سوم سال 2024، شرکت های سرمایه گذاری خطرپذیر تقریباً 2.4 میلیارد دلار در 478 معامله شامل استارت آپ های رمزنگاری و بلاک چین سرمایه گذاری کردند. طبق آخرین گزارش گلکسی ریسرچ، هم ارزش دلاری سرمایه‌گذاری‌شده و هم تعداد استارت‌آپ‌های سرمایه‌گذاری شده به ترتیب حدود 20 درصد و 17 درصد کاهش یافته است.

این گزارش کاهش سرمایه گذاری VC را به صندوق های قابل معامله در مبادلات بیت کوین (ETFs) نسبت می دهد که از زمان تصویب آنها شاهد سرمایه گذاری های قابل توجهی بوده اند. این تغییر به ETF های بیت کوین ممکن است نشان دهد که برخی از سرمایه گذاران بزرگ ترجیح می دهند از طریق وسایل نقلیه بزرگ و مایع به جای سرمایه گذاری VC در مراحل اولیه، در معرض بخش کریپتو قرار بگیرند.

یافته‌های گزارش تحقیقاتی نشان می‌دهد که استارت‌آپ‌های در مراحل اولیه سهم بسیار بیشتری (۸۵ درصد) از ۲.۴ میلیارد دلار سرمایه‌گذاری VC را به خود اختصاص داده‌اند. فقط 15 درصد به شرکت های مرحله بعدی رفتند. در اظهار نظر در مورد توانایی منحصر به فرد VC متمرکز بر کریپتو برای جمع آوری بودجه برای معاملات جدید، این گزارش بیان کرد:

صندوق‌های سرمایه‌گذاری داخلی ممکن است هنوز به پودر خشک حاصل از افزایش درآمدهای کلان چندین سال پیش دسترسی داشته باشند، و دسترسی به کارآفرینان به این معنی است که آنها می‌توانند معاملات جدید ناشی از شور و شوق دوباره در کریپتو را تهیه کنند.

در مورد ارزش گذاری ها و اندازه معاملات، گزارش گلکسی ریسرچ اشاره می کند که از سه ماهه دوم تا سه ماهه سوم افزایش یافته است و در دو دوره به بالاترین سطح خود از سال 2022 رسیده است. در این گزارش آمده است در حالی که این روند شبیه به چشم انداز گسترده تر VC است، به نظر می رسد کریپتو با شدت بیشتری بازگشته است.

علاقه سرمایه گذاران به استارت آپ های رمزنگاری هوش مصنوعی افزایش می یابد

هنگام تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری VC بر اساس طبقه بندی، این گزارش نشان داد که شرکت ها و پروژه های دسته «تجارت/مبادله/سرمایه گذاری/وام دادن» بیشترین سهم سرمایه VC را با 462.3 میلیون دلار دریافت کردند. بخش عمده ای از این مبلغ به Cryptospherex (200 میلیون دلار) و Figure Markets (73.3 میلیون دلار) اختصاص یافت.

یافته‌های مطالعه تحقیقاتی همچنین نشان می‌دهد که علاقه فزاینده VC به استارت‌آپ‌های رمزنگاری که هوش مصنوعی (AI) می‌سازند، با سرمایه‌گذاری‌های سه‌ماهه (QoQ) در این استارت‌آپ‌ها 5 برابر افزایش یافته است. در مقابل، سرمایه گذاری VC در دسته Web3/NFT/DAO/Metaverse/Gaming تا 39 درصد کاهش یافت که بزرگترین کاهش QoQ در بین همه دسته ها بود. با این حال، از نظر تعداد معاملات، پروژه های Web3/NFT/DAO/Metaverse/Gaming 25% (120 معامله) را به خود اختصاص دادند.

در همین حال، این گزارش نشان می‌دهد که ایالات متحده همچنان مقصد سرمایه‌گذاری ترجیحی است و شرکت‌هایی که مقر آن در آنجا مستقر هستند، اکثریت قریب به اتفاق معاملات VC (43.5٪) را تشکیل می‌دهند. سنگاپور با 8.7 درصد در رتبه بعدی قرار دارد و پس از آن بریتانیا با 6.8 درصد قرار دارد. امارات متحده عربی (امارات متحده عربی) با 3.8 درصد در رتبه چهارم قرار دارد و سوئیس با 3 درصد رتبه پنجم را تکمیل می کند.