بر اساس نظرسنجی که روز پنجشنبه توسط انجمن مدیریت سرمایه گذاری جایگزین و PwC منتشر شد، تقریبا نیمی از صندوق های تامینی سنتی در حال حاضر در ارزهای دیجیتال سرمایه گذاری می کنند. این افزایش قابل توجهی از 29 درصد در سال 2023 و 37 درصد در سال 2022 نشان می دهد.

این رشد به دلیل افزایش وضوح نظارتی و راه‌اندازی ETF ارزهای دیجیتال نقطه‌ای در آسیا و ایالات متحده است. از میان صندوق هایی که قبلاً سرمایه گذاری شده اند، 67 درصد قصد دارند سطح سرمایه فعلی خود را حفظ کنند. در همین حال، 33 درصد قصد دارند تا پایان سال 2024 سرمایه گذاری بیشتری انجام دهند.

محبوب‌ترین استراتژی‌های دارایی دیجیتال در میان صندوق‌های تامینی سنتی، خنثی از بازار و صرفاً اختیاری هستند که هر کدام توسط 33 درصد از پاسخ‌دهندگان اتخاذ شده‌اند.

این نظرسنجی در سه ماهه دوم سال جاری انجام شده است. این شامل نزدیک به 100 صندوق تامینی از بیش از شش منطقه بود که حدود 124.5 میلیارد دلار در کل دارایی ها را مدیریت می کرد.

صندوق های تامینی به سمت مشتقات، مبادلات متمرکز و کشف توکن سازی حرکت می کنند

صرافی‌های متمرکز مکان‌های معاملاتی ترجیحی برای 58 درصد از صندوق‌های تامینی سنتی هستند. این پلتفرم‌ها به دلیل نقدشوندگی و سهولت استفاده مورد علاقه هستند. صرافی های غیرمتمرکز که 33 درصد از آنها استفاده می کنند، کنترل بیشتری بر دارایی ها دارند. تجارت خارج از بورس (OTC) 25 درصد ترجیح داده می شود، زیرا امکان معاملات بزرگ را بدون تأثیر بر قیمت های بازار فراهم می کند.

همچنین، تغییر قابل توجهی به سمت معاملات مشتقه در دارایی های دیجیتال وجود دارد. استفاده از آن در سال 2024 از 38 درصد در سال 2023 به 58 درصد افزایش یافت، در حالی که معاملات نقدی پس از رسیدن به 69 درصد در سال گذشته به 25 درصد کاهش یافت. این تغییر نشان دهنده پیچیدگی رو به رشد در استراتژی های صندوق های تامینی است.

علاقه به توکن سازی صندوق نیز در حال افزایش است. حدود 33 درصد از پاسخ دهندگان صندوق های تامینی متعهد هستند یا در حال بررسی توکن سازی هستند که این رقم در سال گذشته حدود 25 درصد بود. در میان صندوق‌های تامینی متمرکز بر دارایی‌های دیجیتال، 12 درصد در حال حاضر در دارایی‌های توکن‌شده سرمایه‌گذاری می‌کنند، اگرچه چالش‌های نظارتی همچنان وجود دارد.

بسیاری هنوز تمایلی به ورود به بازار ندارند

با وجود رشد صنعت، بسیاری از مدیران صندوق های تامینی سنتی مردد هستند. از بین آنهایی که در حال حاضر در دارایی‌های دیجیتال سرمایه‌گذاری نشده‌اند، بعید است که 76 درصد در طی سه سال آینده وارد این فضا شوند، از 54 درصد در سال 2023. مانع اصلی که 38 درصد از صندوق‌ها به آن اشاره کرده‌اند، کنار گذاشتن دارایی‌های دیجیتال از دستورات سرمایه‌گذاری است. .

در حالی که عدم قطعیت نظارتی همچنان یک نگرانی است، به دلیل چارچوب های شفاف تر مانند مقررات بازارهای دارایی های رمزنگاری اتحادیه اروپا (MiCA) تا حدودی کاهش یافته است.

در حال حاضر، دفاتر خانوادگی و افراد با ارزش خالص بزرگ‌ترین سرمایه‌گذاران در صندوق‌های دارایی دیجیتال متمرکز هستند و پس از آن صندوق‌های سرمایه‌گذاری در رتبه‌های بعدی قرار دارند.

به طور خلاصه، این نظرسنجی علاقه فزاینده به دارایی های دیجیتال در میان صندوق های تامینی سنتی را نشان می دهد، اما همچنین موانع قابل توجهی را برای پذیرش گسترده تر نشان می دهد.