پول هوشمند، اسمارت مانی (Smart Money) چیست؟
هیچ سهمی بدون ورود پول توانایی رشد ندارد. در این مطلب به نحوه‌ی شناسایی ورود و خروج اسمارت مانی یا همان Smart Money می‌پردازیم و به شما کمک می‌کنیم تا بتوانید با شناسایی حرکات بزرگان بازار، به سودهای بالا دست پیدا کنید.
اسمارت مانی یا Smart Money چیست؟
اسمارت مانی (Smart Money) به معنی پولی است که توسط افراد با تجربه و متخصص در بازار مالی به گردش در می‌آید و با آن پول اقدام به خرید و فروش می‌کنند. این افراد به دلیل دسترسی به اطلاعاتی که شاید در اختیار تمام افراد نباشد و یا تحلیل‌هایی که از شرایط موجود دارند، می‌توانند پیش از سایرین موقعیت‌های مناسب جهت ورود یا خروج را تشخیص دهند.
یکی دیگر از تعاریف اسمارت مانی بیان می‌کند که اسمارت مانی (Smart Money)، پولی است که در پشت آن مؤسسات، بانک‌ها و شرکت‌های سرمایه گذاری بزرگ یا افراد حقیقی با سرمایه کلان قرار دارند. با توجه به سرمایه بسیار زیادی که در اختیار این شرکت‌ها قرار دارد، می‌توانند به راحتی جهت حرکت سهم را تغییر دهند. اما این کار را به صورتی انجام می‌دهند که معامله‌گران و سایر سرمایه‌گذاران متوجه آن نشوند. چرا که اگر توجه افراد زیادی به این موقعیت جلب شود، باعث می‌شود تا قیمت سهم به صورت مداوم افزایش یابد و آن شرکت دیگر نمی‌تواند سهم را در قیمت‌های پایین جمع آوری کند.
چهار فاز تحرکات اسمارت مانی کدام است؟
باید بیان کرد که صاحبان اسمارت مانی از فضای عمومی بازار آگاه هستند و نسبت به سطح دانش عمومی معامله‌گران آگاهی دارند. این افراد در 4 فاز گوناگون فعالیت خود را انجام می‌دهند و با تعریف این فازها متوجه می‌شوید که شما در چه زمانی متوجه حضور آن‌ها در سهم می‌شوید.
فاز اول: خاموشی
در این فاز که به فاز خاموشی شناخته می‌گردد، جو حاکم بر بازار و یا سهم موردنظر صاحبان اسمارت مانی، بسیار منفی است و در عمده‌ی مواقع با فشار فروش و عرضه‌های سنگین همراه است. در این زمان اسمارت مانی که اخباری موثق در خصوص تغییر شرایط شرکت دارد و یا با توجه به تحلیل تکنیکال، ناحیه حمایتی بسیار معتبری را شناسایی کرده است، اقدام به خریدهای کم حجم و پر سر و صدا در یک بازه‌ی زمانی چند هفته‌ای می‌کند. به گونه‌ای که در این مرحله شناسایی ورود اسمارت مانی بسیار دشوار و حتی میتوان گفت غیر ممکن است.
آن‌ها برای اینکه همچنان جو منفی حاکم بر سهم را حفظ کنند، ابتدا اقدام به خریدهای با حجم نسبتاً بالا در زمان بازگشایی سهم می‌کنند و بعد در ساعات پایانی با عرضه مقداری از سهام خریداری شده، مجدداً فشار فروش را در سهم ایجاد می‌کنند. اما برآیند معاملات روزانه آن‌ها مثبت است و این‌گونه هر روز بدون اینکه رد پایی از خود به جای بگذارند، به تعداد سهام تحت مالکیت خود می‌افزایند.
حتما بخوانید: کال شدن یعنی چه؟
فاز دوم: آگاهی
در این فاز، صاحبان اسمارت مانی با افزایش حجم معاملات، پرده از حضور خود در سهم برای افراد حرفه‌ای‌تر بازار که حجم معاملات را بررسی می‌کنند و به دنبال یافتن ورود اسمارت مانی در سهم‌ها هستند، برمی‌دارند. تقاضا در این مرحله رو به افزایش می‌رود و سایر افراد حرفه‌ای که از سرمایه کمتری برخوردارند وارد سهم می‌شوند. افزایش قیمت در این فاز باعث می‌شود تا عرضه‌ها به حداقل برسد.
صاحبان اسمارت مانی با سفارش‌گذاری در دامنه‌های مثبت و رنج مثبت کشیدن در سهم، حضور خود را بیش از پیش اعلام می‌کنند و همین امر باعث می‌شود تا توجه بازار به سهم جلب شود و افراد با دانش اقدام به خرید نمایند. هدف ما در این مطلب نیز نحوه شناسایی سهم‌هایی است که در این فاز قرار دارند و قیمت سهم هنوز افزایش قابل توجهی نداشته است.
فاز سوم: هیجانات
در این فاز بعد از اینکه اسمارت مانی و افراد متخصص وارد سهم شدند، قیمت سهم بالا رفته است و خبر این افزایش قیمت بین معامله‌گران رد و بدل می‌شود. توجه بسیاری از افراد به این سهم جلب می‌شود و نام سهم در رسانه‌ها و شبکه‌های اطلاع رسانی نیز دیده می‌شود. این اتفاقات سبب می‌شود تا سرمایه‌گذاران انتظار افزایش بیشتر قیمت را داشته باشند و تقاضا برای ورود به سهم بیش از پیش افزایش می‌یابد.
بعد از ورود معامله گران به سهم و رشد قابل توجه سهم، همچنان افراد بسیاری که حس عقب ماندن از این رشد را تجربه می‌کنند، در تلاش برای ورود هستند. در این زمان صاحبان اسمارت مانی با حجم‌های پایین شروع به فروش می‌کنند و سهام خود را به افراد تازه منتقل می‌کنند. به افرادی که بعد از یک رشد بسیار وارد سهم می‌شوند پول نادان یا Lazy Money گفته می‌شود.
در این مرحله علی رغم رشد بالای قیمت، حجم معاملات افزایش محسوسی ندارد و نشانه‌های خروج اسمارت مانی آشکار نشده است. توجه داشته باشید که نه تنها تقاضا برای خرید در بین معامله گران افزایش می‌یابد، سمت عرضه نیز به امید افزایش بیشتر قیمت و کسب سود ضعیف می‌شود.
حتما بخوانید: رگولاتوری بروکر چیست؟
فاز چهارم: سقوط
در این فاز مقدار زیادی اسمارت مانیدر روزهای گذشته از سهم خارج شده است و صاحبان اسمارت مانی (Smart Money) می‌خواهند تمام سهم‌های خود را به دست پول‌های نادان (Lazy Money) بسپارند و از بازار خارج شوند. حجم معاملات طی چند روز به ناگهان افزایش شدیدی پیدا می‌کند و خروج اسمارت مانی به صورت کامل اتفاق می‌افتد.
سرمایه‌گذاران خرد که درگیر حس طمع شده‌اند، در ریزش گیر می‌افتند و خروج از سهم برای آن‌ها بسیار دشوار می‌شود. با مشاهده‌ی فشار فروش بالا در سهم، افراد یکی پس از دیگری سفارش فروش خود را ثبت می‌کنند و بر سقوط بیشتر سهم دامن می‌زنند. قرار گرفتن سفارش‌ها سنگین در سمت عرضه باعث سقوط بسیار شدید قیمت و متضرر شدن پول‌های نادان (Lazy Money) می‌شود. این ریزش، فشار روانی بسیار بالایی بر افرادی که در آخرین روزهای رشد قیمت وارد شده‌اند، دارد و آن‌ها را از نظر روحی بسیار ضعیف و سرخورده می‌کند.
چه کسانی دارای اسمارت مانی هستند؟
در یک تعریف کلی‌تر، اسمارت مانی به پولی گفته می‌شود که می‌تواند جهت حرکت سهم را تغییر دهد و جریان سازی نماید. اکنون ممکن است در سهم‌هایی با میزان شناوری پایین، افراد حقیقی و با سرمایه‌های کم جهت حرکت سهم را تعیین کنند. اما در بازارهای جهانی مانند فارکس که عمق بسیار زیادی دارد و حتی سرمایه‌های بسیار کلان هم نمی‌توانند بیش از چندین دقیقه جهت حرکت بازار را تغییر دهند. در چنین بازارهایی با عمق بسیار زیاد، دیگر افراد حقیقی را نمی‌توان اسمارت مانی دانست و فقط مؤسسات با سرمایه‌های بسیار مانند بانک‌های بین‌المللی را به عنوان اسمارت مانی می‌شناسند. همان‌طور که احتمالاً متوجه شده‌اید، افرادی که دارای اسمارت مانی هستند، در بازارهای گوناگون متفاوت‌اند. همچنین میزان سرمایه‌ای که برای ایجاد تحرکات در سهم نیاز است، در سهم‌های گوناگون نیز متفاوت است و باید برای بررسی میزان پولی که می‌تواند در حرکت سهم تأثیر بگذارد، به سهام شناور و قیمت سهم مراجعه کرد.
چگونه ورود و خروج اسمارت مانی را تشخیص دهیم؟
برای بررسی ورود و خروج اسمارت مانی، همان‌طور که در 4 فاز تحرکات اسمارت مانی متوجه شدید شامل 2 عامل اصلی است: حجم معاملات و سرانه قدرت خرید حقیقی. در ادامه مطلب هر کدام را به صورت مفصل توضیح می‌دهیم.
حتما بخوانید: بهترین روش واریز و برداشت از حساب در فارکس
حجم معاملات در سهم
در فاز خاموشی حجم معاملات پایین است و نشانه‌ای از ورود اسمارت مانی دیده نمی‌شود، ما به دنبال ورود در فاز دوم یعنی فاز آگاهی هستیم. در این مرحله با نزدیک شدن قیمت سهم به محدوده‌های حمایتی، صاحبان اسمارت مانی اقدام به خرید سهم با حجم‌های بالا می‌کنند و به نوعی نشانه‌های ورود به سهم را برای سایر افراد حرفه‌ای بازار، نمایش می‌دهند. پس اولین موردی که برای رسیدن به پول‌های هوشمند لازم است بررسی کنیم، حجم معاملات مشکوک است. لیست سهم‌هایی که حجم معاملات مشکوک دارند را میتوان با کمک فیلترنویسی استخراج نمود.
بررسی موقعیت سهم در نمودار
بعد از دریافت لیست سهم‌هایی با حجم معاملات مشکوک، باید به تحلیل نمودار سهم‌های این لیست بپردازیم. از این لیست باید سهم‌هایی را که رشد قیمت بالایی نداشته‌اند و در نزدیکی سطح حمایتی خود قرار دارند، جدا کنیم. حجم معاملات به تنهایی برای ورود کافی نیست و باید موقعیت نموداری سهم و تحلیل تکنیکال را نیز به آن افزود.
دقت داشته باشید که افزایش حجم معاملات در انتهای روند صعودی و چند روز قبل از ریزش نیز دیده می‌شود. پس حتماً باید حجم معاملات بالایی که انجام شده است، در نزدیکی مناطق حمایتی سهم و بعد از یک اصلاح قیمتی مناسب باشد.
قدرت خریداران حقیقی
بعد از استخراج لیست حجم معاملات مشکوک و بررسی وضعیت تکنیکال سهم، نوبت به بررسی قدرت خریداران حقیقی می‌رسد. در این مرحله میتوان به بررسی کد به کدها نیز پرداخت. حجم معاملات مشکوک اگر همراه با قدرت بالای خریداران باشد نشان دهنده‌ی ورود پول به سهم است. این ورود پول اگر استمرار داشته باشد، می‌تواند نشانه‌های ورود اسمارت مانی را نمایان کند. اگر بخواهیم در اینجا به صورت خلاصه قدرت خریداران حقیقی را توضیح دهیم تا شما بتوانید بهتر از آن استفاده کنید، میتوان تعریف زیر را ارائه نمود.
قدرت خریداران حقیقی از تقسیم حجم سهام خریداری شده توسط افراد حقیقی بر تعداد افراد خریدار به دست می‌آید و محاسبه قدرت فروشندگان از تقسیم تعداد سهام فروخته شده توسط حقیقی بر تعداد افراد فروشنده به دست می‌آید. قدرت خریداران حقیقی باید با قدرت فروشندگان حقیقی مقایسه شود و یک مقیاس نسبی است.
فیلتر رایگان برای یافتن ورود و خروج اسمارت مانی به سهم
با کمک تابلوخوانی و تکنیک فیلتر نویسی میتوان سرعت پیدا کردن سهم‌هایی که پتانسیل ورود اسمارت مانی دارند را افزایش داد. استفاده از فیلترنویسی باعث صرفه جویی در وقت و انرژی سرمایه‌گذاران می‌شود. از طرفی دیگر، امکان بررسی تک به تک تمام سهم‌های بازار که تعدادشان به بیش از 700 سهم می‌رسد، اگر نگوییم غیر ممکن است، بسیار سخت و دشوار است.
حتما بخوانید: بهترین روش واریز و برداشت از حساب در فارکس
کلام آخر
بازار سرمایه یکی از جذاب‌ترین حوزه‌های مالی است که افراد می‌توانند با کسب دانش کافی و تجربه مناسب در این بازار به کسب سود پیوسته دست یابند. اما باید توجه داشت که افراد حرفه‌ای در این بازار حرف اول را می‌زنند و این افراد هستند که توانایی ساخت ثروت‌های بسیار و ایجاد تحرکات در سهم را دارند. ما به عنوان سهامداران خرد به دنبال پیروی از این افراد و پیدا کردن ردپای آن‌ها در ورود و خروج‌ها به سهم هستیم تا بتوانیم همراه با آن‌ها به کسب سود مناسب برسیم. باید توجه داشت که هیچ‌گاه در سرمایه‌گذاری امکان ورود در کف ترین نقطه و خروج دقیقاً در نوک قله امکان‌پذیر نیست. بعد از کسب سود مناسب از یک سهم و با ضعیف شدن قدرت خریداران بهتر است از سهم خارج شوید تا درگیر سقوط قیمت نشوید.
دیدگاهتان را بنویسید